삼성전자 2분기 실적 및 주가전망, 삼성이 망한다면 한국이 망한다

삼성전자 2분기 실적 및 주가전망, 삼성이 망한다면 한국이 망한다

LG화학은 2020년 말 2차 전지 부분을 LG에너지 솔루션으로 불적분할 시키면서 욕을 많이 먹기도 했습니다. 석유화학이 주력이었던 LG화학은 이제 양극재와 엔지니어링소재, IT소재 등으로 포트폴리오를 전환하여 순식간에 바뀌고 있는 세게 경제 트렌드에 대응하고 있습니다. 이번 포스팅에서는 LG화학 주가 전망과 LG에너지설루션과의 관계에 대하여 알아보겠습니다. LG화학은 석유화학 부분의 실적이 안 좋아지기 시작하면서 2차 전지쪽으로 사업방향을 순식간에 틀었습니다.

LG에너지솔루션을 분사시키면서 주주들에게 많은 질타를 받았지만 석유화학 분야보다. 첨단소재 쪽에 힘을 실으면서 체질을 개선시켜 나가는 중입니다. 실제로 아래 차트처럼 LG엔솔분사 이후 떨어졌던 주가는 2022년 하락장 속에서도 현재까지 바닥으로부터 83 상승했습니다.

엘지화학 주가 전망

LG화학이 양극재 외부 buyer 확보와 점진적인 화학 업황 회복, 그리고 미국 인플레이션감축법IRA 세부 내용 공지 후 북미 투자에 대한 가치가 더욱 부각 받을 수 있다는 전망이 나왔어요. 한화투자증권은 LG화학의 올해 1분기 영업이익을 5064억원으로 전망하면서 석유화학 부문과 첨단소재 부문의 업황을 상반되게 내다봤습니다. 한화투자증권은 LG화학에 대하여 첨단소재 부문에서 기대를 높여도 될 것이라며 낙관적 의견을 내놓으면서, 2차전지 소재 사업 등을 고려해 업종 내 최선호주로 제시하면서 목표주가 90만원 매수의견 매수를 유지했습니다.

미국 연방준비제도Fed가 이달 기준금리 인상을 동결할 것이라는 투자은행들의 전망이 잇따르고 있는데, 이는 미국 실리콘밸리은행SVB 파산 이후 인플레이션보다. 금융 안정을 목표로 할 것이라는 관측에서입니다.

토요타와의 중장기 계약

LG화학은 토요타 북미 생산 공장과 전기차용 양극재를 제공하는 중장기 계약사항을 체결했습니다. 계약 규모는 약 2.8조원이며 공급 계약 기간은 23.1030.12으로 실제 납품 시기는 25년이 될 것으로 예상됩니다. 이 계약은 배터리 용량 기준 연 89GWh 수준으로 파악되며 LG에너지솔루션과의 장기공급계약과 함께 LG에너지해결방안 외 고객사와의 공급 계약이라는 점에서 의미가 있습니다.

주가의 반응

엘지화학 주가는 이윤 증가와 흑자 전환 소식에 대한 좋은 반응을 보였습니다. 투자자들은 회사의 운영 성과에 대한 신뢰를 갖게 되었고, 이에 따라 많은 투자를 진행하였습니다. 이로 인해 주가는 상승하였으며, 투자자들이 좋은 기대를 가지고 주식을 구매하였습니다.

엘지화학의 최근 실적은 다소 불량한 모습을 보여줍니다. 전분기 대비한 당기순이익은 89% 정도 감소하여 영업이익과 당기순이익이 전기실적에 비해 감소했다.

또한, 2019년에는 다른 해에 비해 저조한 성적을 보였습니다. 이에 따라 엘이지화학 주가도 하락했습니다. 엘지화학 주가 분석

1분기에는 당기순이익이 증가하였으며, 주가도 약간의 상승을 보였습니다.

2분기에는 당기순이익이 전분기 대비 증가하지 않았고, 주가는 하락하였습니다.

3분기에는 당기순이익이 크게 증가하였고, 주가도 상승했습니다.

비싼 주가를 가능케 해주는 실적?

LG화학은 순수 100 지주회 사는 아닙니다. 상단에서 설명했듯이 LG에너지솔루션의 지분 말고 석유화학, 양극재 등 개별사업의 규모도 아주 큽니다. 걸림돌은 여전히 큰 비중을 차지하고 있는 석유화학분야입니다. 유가의 상승과 중국수출이 막히면서 석유화학분야의 적자로 작년에 영업이익이 크게 감소했습니다. 물론 첨단소재분야의 매출은 엄청난 속도로 올라가고 있기에 이 부분을 커버해 줄 거라 예상됩니다.

현재 PER 34와 컨센서스로 계산한 2023년 예상주가는 935,306원입니다. 현재 주가 80만 원에서 약 16.9% 상승여력이 있습니다. 같은 방식으로 2024년 예상주가는 1577,702원입니다. 현재 주가에서 97.2 상승여력이 있습니다.

미래에셋증권

목표주가 62만원으로 하향. 매수 의견 유지 목표주가를 62만원으로 22.5 하향 조정하며, 상승 여력은 38.7로 투자 의견은 매수를 유지합니다. 목표주가 하향 조정 이유는 첨단배경의 실적 추정권 하향, 순차입금 증가, LG엔솔 추정권 하향 때문입니다. 첨단소재 부문의 수익성이 시장 예상치보다는 선방하고 있으나, 여전히 하락 중인 메탈 가격 때문에 빠른 반등은 어려울 것으로 예상합니다. 또한 현금 증가분 대비 차입금이 더 늘어나 순차입금이 7천억원 증가했다.

LG엔솔의 추정치는 최근 유럽 수요 우려로 인해 하향 조정되었습니다. 투자 의견 매수를 유지하는 이유는 1) 24년에는 기대가 크지 않은 화학 시황의 개선이 중국 경기부양책으로 인해 점진적으로 나타날 것으로 전망하며, 2) 자금 조달 측면에서 여러 옵션을 활용할 수 있는 기업이기 때문입니다.

자주 묻는 질문